Güney Kore merkezli Samsung Electronics, bellek talebindeki hızlı yükselişin şirketin yılın son çeyreğine ilişkin finansal görünümünü güçlendirdiğini duyurdu. Yapay zeka odaklı uygulamalara olan talebin artması, dünyanın en büyük bellek çipi üreticisi olarak konumunu güçlendirecek bir kârlılık artışını işaret ediyor.
Şirket, dördüncü çeyrek için yaklaşık 93 trilyon won (64,16 milyar dolar) gelir ve yaklaşık 20 trilyon won (13,8 milyar dolar) seviyesinde işletme kârı öngörüyor. Bu rakamlar, yıllık bazda gelirde yüzde 23’lük bir artış ve kârda neredeyse üç kat büyüme anlamına geliyor; bu da Samsung’un şimdiye kadar görülen en yüksek kâr seviyesi olma ihtimalini güçlendiriyor.
Artışın temel itici güçlerinden biri, yapay zeka uygulamalarında kullanılan bellek çiplerine olan olağanüstü talep. Nvidia, AMD, Google, Meta, Microsoft ve OpenAI gibi önde gelen oyuncuların yapay zeka hızlandırıcılarında kullanılan bellekler için yaşanan sınırlı arz nedeniyle güçlü bir talep görüyor olması, bellek fiyatlarında da hızlı bir yükselişe yol açtı. Üreticiler, kârlı yapay zeka siparişlerine odaklandıkça, kişisel bilgisayarlar ve mobil cihazlarda kullanılan bellek çiplerine olan arz sıkıntısı belirginleşti.
Samsung, hâlihazırda dünyanın en büyük bellek çipi üreticisi konumunu koruyor ve SK Hynix ile ABD merkezli Micron ile rekabet halinde. Geçen yıl Nvidia’ya HBM3 ve HBM3E satışlarında bazı zorluklar yaşansa da, bu yıl HBM3E için tedarik onayı almak dikkat çekti. Ayrıca kısa süre önce HBM4 çipleri için de Nvidia’dan onay alındığı belirtiliyor. Bellekler için olumlu görünüm, Counterpoint Research’in raporunda Hyper-Bull dönemine işaret ediyor. Rapor, piyasanın 2018’in tarihi zirvesinin ötesine geçtiğini vurguluyor ve 2025’in son çeyreğinde bellek fiyatlarının %40–50 oranında yükselmesini, 2026’nın ilk çeyreğinde de benzer bir artışın sürebileceğini öne sürüyor. İkinci çeyrekte ise yaklaşık %20’lik ek bir artış bekleniyor.
Bu tablo, Samsung’u yalnızca kendi dalgasında ilerletmiyor; diğer bellek şirketlerine de olumlu bir rüzgar estiriyor. Şirketin hisseleri son 12 ayda yüzde 145’in üzerinde değer kazandı. Dördüncü çeyrek kârının en az 15 trilyon wonluk kısmı, yarı iletken satışlarını kapsayan Samsung Device Solutions biriminden gelmesi bekleniyor. Akıllı telefon işinin yürütücüsü Samsung MX bölümünün de aynı dönemde 2–3 trilyon won arasında işletme kârı elde etmesi öngörülüyor. Öte yandan, dış müşterilere çip üreten Samsung Foundry biriminin zararını azaltması ise olumlu bir gelişme olarak kayda geçiriliyor. Beyaz eşyadan tüketici elektroniğine kadar olan Display biriminin kârlılığını sürdürdüğü belirtiliyor.
Yorum yap